ИКС5Фи3P14

ИКС5Фи3P14 (RU000A10CSX8) — корпоративная облигация с плавающим купоном эмитента «ИКС 5 ФИНАНС» — один из крупнейших продуктовых ритейлеров России, управляющий сетями «Пятёрочка», «Перекрёсток» и «Чижик». Плавающий купон, ставка текущего периода 15.15%, погашение 02.09.2035, оферта 13.09.2028. Торгуется на Московской бирже по 100.37% номинала с доходностью к погашению 16.0% годовых на 11.09.2026. Подходит инвесторам, ожидающим роста ключевой ставки.

• Плавающий купон: ставка пересчитывается вслед за ключевой ставкой/RUONIA. Ставка текущего купонного периода — 15.15% годовых (рассчитана по размеру выплаты) (купонный период 30 дн.); ставка следующего периода станет известна при очередном пересчёте. Данные на 11.09.2026.
• Ближайшая оферта — 13.09.2028 (через 2,0 года).
• До погашения 9 года; дюрация 1,7 года.
• Рейтинг выпуска — AAA (Эксперт РА, 29.07.2026), уровень инвестиционный; собственный рейтинг эмитента отозван (Эксперт РА, 2024).
• Торгуется по 100.37% номинала — около номинала на 11.09.2026.
• Среднедневной оборот 515414 ₽: бумага умеренно ликвидная.
• Накопленный купонный доход (НКД) на 11.09.2026 — 10.38 ₽ на облигацию.
• Купонный доход облагается НДФЛ; бумагу можно держать на ИИС.

Кредитный рейтинг AAA — высшая категория надёжности. Вероятность дефолта минимальна; такие выпуски берут в консервативную часть портфеля как замену депозиту с более высокой доходностью.

Среди похожих по типу купона, рейтингу и сроку выпусков доходность к погашению колеблется от 15,4% до 16,4%; доходность этого выпуска — на уровне медианы группы (16,1%). Сопоставимые бумаги: ИАДОМ 1P39 — 16,0%; ПолюсБ1P12 — 16,3%; sРосет1Р20 — 16,4%. Сравнивайте не только доходность, но и дюрацию, наличие оферты и рейтинг.

Механика флоатера: купон пересчитывается вслед за базовой ставкой, поэтому цена слабо реагирует на её изменения — процентный риск ниже, чем у сопоставимого фикса. Купить ИКС5Фи3P14 можно через любого российского брокера с доступом на Московскую биржу — по ISIN RU000A10CSX8; для сделки достаточно рыночной или лимитной заявки в биржевом стакане. К цене покупки добавляется накопленный купонный доход (НКД), который вернётся вместе с ближайшим купоном.

Купонный доход по облигации облагается НДФЛ по ставке 13% (15% с части совокупного дохода свыше 5 млн ₽ в год); налог удерживает брокер как налоговый агент, отдельно декларировать купоны не нужно. При продаже или погашении дороже цены покупки НДФЛ берётся с положительной разницы, а льгота долгосрочного владения (ЛДВ) освобождает курсовой доход от налога при непрерывном удержании бумаги дольше трёх лет. Облигацию можно держать на индивидуальном инвестиционном счёте (ИИС): вычет типа А возвращает до 52 000 ₽ НДФЛ в год с внесённых средств, а новый ИИС-3 освобождает доход от налога при соблюдении минимального срока счёта.