ПионЛизБП3

ПионЛизБП3 (RU000A1013N6) — высокодоходная корпоративная облигация (ВДО) эмитента «Пионер-Лизинг» — пионер-Лизинг покупает имущество (технику, оборудование, транспорт) и сдаёт его клиентам в долгосрочную аренду с правом выкупа. Купон 20.25% годовых, погашение 04.10.2029. Подходит инвесторам, готовым к повышенному риску ради доходности выше рынка.

• Высокодоходная облигация (ВДО): повышенная доходность и повышенный риск, рейтинг B+.
• Купон 20.25% годовых, выплаты 12 раз в год; размер купона 16.64 ₽.
• До погашения 3.2 года; дюрация 2,2 года — чувствительность цены к ставке средняя.
• Среднедневной оборот 279385 ₽: бумага умеренно ликвидная.
• Накопленный купонный доход (НКД) на 30.07.2026 — 4.99 ₽ на облигацию.
• Купонный доход облагается НДФЛ; бумагу можно держать на ИИС.

Рейтинг B+ — высокий кредитный риск. Выпуск подходит только инвесторам, готовым к возможной потере части вложений ради высокой доходности, и только небольшой долей портфеля.

Среди похожих по типу купона, рейтингу и сроку выпусков доходность к погашению колеблется от 34,5% до 43,5%; доходность этого выпуска — выше медианы группы (39,7%). Сопоставимые бумаги: КРОНОС01 — 39,7%; ПКФ1Р1 — 43,2%; СНХТ БО-03 — 43,5%. Сравнивайте не только доходность, но и дюрацию, наличие оферты и рейтинг.

В портфеле такие бумаги ограничивают небольшой долей и диверсифицируют по эмитентам: премия к рынку компенсирует кредитный риск, и одна неудача не должна обнулять доход корзины. Купить ПионЛизБП3 можно через любого российского брокера с доступом на Московскую биржу — по ISIN RU000A1013N6; для сделки достаточно рыночной или лимитной заявки в биржевом стакане. К цене покупки добавляется накопленный купонный доход (НКД), который вернётся вместе с ближайшим купоном.

Купонный доход по облигации облагается НДФЛ по ставке 13% (15% с части совокупного дохода свыше 5 млн ₽ в год); налог удерживает брокер как налоговый агент, отдельно декларировать купоны не нужно. При продаже или погашении дороже цены покупки НДФЛ берётся с положительной разницы, а льгота долгосрочного владения (ЛДВ) освобождает курсовой доход от налога при непрерывном удержании бумаги дольше трёх лет. Облигацию можно держать на индивидуальном инвестиционном счёте (ИИС): вычет типа А возвращает до 52 000 ₽ НДФЛ в год с внесённых средств, а новый ИИС-3 освобождает доход от налога при соблюдении минимального срока счёта.