ИКС5Фи3P20

ИКС5Фи3P20 (RU000A10EL96) — корпоративная облигация с плавающим купоном эмитента «ИКС 5 ФИНАНС». Плавающий купон, ставка текущего периода 15.15%, погашение 28.06.2036, оферта 14.08.2028. Торгуется на Московской бирже по 99.77% номинала с доходностью к погашению 16.42% годовых на 28.10.2026. Подходит инвесторам, ожидающим роста ключевой ставки.

• Плавающий купон: ставка пересчитывается вслед за ключевой ставкой/RUONIA. Ставка текущего купонного периода — 15.15% годовых (рассчитана по размеру выплаты) (купонный период 30 дн.); ставка следующего периода станет известна при очередном пересчёте. Данные на 28.10.2026.
• Ближайшая оферта — 14.08.2028 (через 1,8 года).
• До погашения 9.7 года; дюрация 1,6 года.
• Рейтинг выпуска — AAA (Эксперт РА, 29.07.2026), уровень инвестиционный; собственный рейтинг эмитента отозван (Эксперт РА, 2024).
• Торгуется по 99.77% номинала — около номинала на 28.10.2026.
• Среднедневной оборот 399455 ₽: бумага умеренно ликвидная.
• Накопленный купонный доход (НКД) на 28.10.2026 — 4.15 ₽ на облигацию.
• Купонный доход облагается НДФЛ; бумагу можно держать на ИИС.

Кредитный рейтинг AAA — высшая категория надёжности. Вероятность дефолта минимальна; такие выпуски берут в консервативную часть портфеля как замену депозиту с более высокой доходностью.

Среди похожих по типу купона, рейтингу и сроку выпусков доходность к погашению колеблется от 15,8% до 16,8%; доходность этого выпуска — на уровне медианы группы (16,4%). Сопоставимые бумаги: МТС 2Р-17 — 16,4%; МБЭС 2P-03 — 16,6%; РЖД 1Р-49R — 16,8%. Сравнивайте не только доходность, но и дюрацию, наличие оферты и рейтинг.

Механика флоатера: купон пересчитывается вслед за базовой ставкой, поэтому цена слабо реагирует на её изменения — процентный риск ниже, чем у сопоставимого фикса. Купить ИКС5Фи3P20 можно через любого российского брокера с доступом на Московскую биржу — по ISIN RU000A10EL96; для сделки достаточно рыночной или лимитной заявки в биржевом стакане. К цене покупки добавляется накопленный купонный доход (НКД), который вернётся вместе с ближайшим купоном.

Для налогового резидента РФ доходы от операций с ценными бумагами, включая купоны, обычно облагаются НДФЛ по ставке 13% в пределах 2,4 млн ₽ соответствующей совокупности налоговых баз за год и 15% с превышения. Налог обычно удерживает налоговый агент; при нескольких источниках дохода возможен перерасчёт ФНС. Льгота долгосрочного владения применяется к подходящим ценным бумагам при соблюдении срока и установленных ограничений; купоны она не освобождает. Льготы ИИС зависят от даты открытия, типа счёта и выполнения условий. Для ИИС, открытого с 2024 года, вычет на взносы входит в общий лимит 400 тыс. ₽ с другими долгосрочными сбережениями; освобождение инвестиционного дохода ограничено условиями и лимитами закона.