РЭО-02

РЭО-02 (RU000A106169) — корпоративная облигация с плавающим купоном эмитента «Публично-правовая компания по формированию комплексной системы обращения с твердыми коммунальными отходами Российский экологический оператор» — государственная инфраструктурная компания, которая строит и развивает систему переработки мусора по всей стране. Плавающий купон, ставка текущего периода 17.85%, погашение 20.12.2031. Торгуется на Московской бирже по 100.85% номинала с доходностью к погашению 18.51% годовых на 23.09.2026. Выпуск только для квалифицированных инвесторов.

• Плавающий купон: ставка пересчитывается вслед за ключевой ставкой/RUONIA. Ставка текущего купонного периода — 17.85% годовых (купонный период 91 дн.); ставка следующего периода станет известна при очередном пересчёте. Данные на 23.09.2026.
• До погашения 5.2 года; дюрация 1,9 года.
• Рейтинг эмитента — A+ (Эксперт РА), уровень инвестиционный.
• Торгуется по 100.85% номинала — около номинала на 23.09.2026.
• Среднедневной оборот 101930 ₽: бумага умеренно ликвидная.
• Накопленный купонный доход (НКД) на 23.09.2026 — 29.44 ₽ на облигацию.
• Купонный доход облагается НДФЛ; бумагу можно держать на ИИС.

Рейтинг A+ — высокий уровень кредитоспособности. Эмитент устойчив к неблагоприятным экономическим условиям, риск дефолта низкий, а премия к ОФЗ обычно невелика.

Среди похожих по типу купона, рейтингу и сроку выпусков доходность к погашению колеблется от 15,3% до 20,1%; доходность этого выпуска — на уровне медианы группы (18,5%). Сопоставимые бумаги: ГТЛК 1P-06 — 18,5%; АВТОБФ БП9 — 18,9%; РЖД 1Р-54R — 17,3%. Сравнивайте не только доходность, но и дюрацию, наличие оферты и рейтинг.

Выпуск предназначен только для квалифицированных инвесторов — без этого статуса купить его через брокера нельзя.

Купонный доход по облигации облагается НДФЛ по ставке 13% (15% с части совокупного дохода свыше 5 млн ₽ в год); налог удерживает брокер как налоговый агент, отдельно декларировать купоны не нужно. При продаже или погашении дороже цены покупки НДФЛ берётся с положительной разницы, а льгота долгосрочного владения (ЛДВ) освобождает курсовой доход от налога при непрерывном удержании бумаги дольше трёх лет. Облигацию можно держать на индивидуальном инвестиционном счёте (ИИС): вычет типа А возвращает до 52 000 ₽ НДФЛ в год с внесённых средств, а новый ИИС-3 освобождает доход от налога при соблюдении минимального срока счёта.