АСГТРАФО-2

АСГТРАФО-2 (RU000A10FX42) — высокодоходная корпоративная облигация (ВДО) эмитента «АСГ ТРАНСФОРМАТОРЕН» — оборудование для передачи электроэнергии. Купон 22.0% годовых, погашение 05.08.2029. Торгуется на Московской бирже по 97.77% номинала с доходностью к погашению 25.69% годовых на 09.10.2026. Подходит инвесторам, готовым к повышенному риску ради доходности выше рынка.

• Высокодоходная облигация (ВДО): повышенная доходность и повышенный риск, рейтинг BB.
• Купон 22.0% годовых, выплаты 12 раз в год; размер купона 18.08 ₽.
• До погашения 2.8 года; дюрация 2,1 года — чувствительность цены к ставке средняя.
• Торгуется по 97.77% номинала — с дисконтом на 09.10.2026.
• Среднедневной оборот 362663 ₽: бумага умеренно ликвидная.
• Накопленный купонный доход (НКД) на 09.10.2026 — 13.26 ₽ на облигацию.
• Купонный доход облагается НДФЛ; бумагу можно держать на ИИС.

Рейтинг BB — спекулятивная категория. Повышенная доходность компенсирует повышенный кредитный риск: при ухудшении конъюнктуры вероятность дефолта заметно возрастает, доля таких бумаг в портфеле должна быть ограничена.

Среди похожих по типу купона, рейтингу и сроку выпусков доходность к погашению колеблется от 12,2% до 31,7%; доходность этого выпуска — на уровне медианы группы (25,4%). Сопоставимые бумаги: РУССОЙЛ-02 — 24,4%; АСпэйс 1Р3 — 23,4%; АВТОА1P01 — 28,1%. Сравнивайте не только доходность, но и дюрацию, наличие оферты и рейтинг.

В портфеле такие бумаги ограничивают небольшой долей и диверсифицируют по эмитентам: премия к рынку компенсирует кредитный риск, и одна неудача не должна обнулять доход корзины. Купить АСГТРАФО-2 можно через любого российского брокера с доступом на Московскую биржу — по ISIN RU000A10FX42; для сделки достаточно рыночной или лимитной заявки в биржевом стакане. К цене покупки добавляется накопленный купонный доход (НКД), который вернётся вместе с ближайшим купоном.

Купонный доход по облигации облагается НДФЛ по ставке 13% (15% с части совокупного дохода свыше 5 млн ₽ в год); налог удерживает брокер как налоговый агент, отдельно декларировать купоны не нужно. При продаже или погашении дороже цены покупки НДФЛ берётся с положительной разницы, а льгота долгосрочного владения (ЛДВ) освобождает курсовой доход от налога при непрерывном удержании бумаги дольше трёх лет. Облигацию можно держать на индивидуальном инвестиционном счёте (ИИС): вычет типа А возвращает до 52 000 ₽ НДФЛ в год с внесённых средств, а новый ИИС-3 освобождает доход от налога при соблюдении минимального срока счёта.