АгроUSD1P1

АгроUSD1P1 (RU000A10B4F3) — высокодоходная корпоративная облигация (ВДО) эмитента «Агро Зерно Юг» — торговый посредник в сфере зерна: покупает и перепродаёт зерно, зарабатывая на разнице цен. Купон 15.0% годовых, погашение 03.04.2028, оферта 24.03.2027. Подходит инвесторам, готовым к повышенному риску ради доходности выше рынка.

• Высокодоходная облигация (ВДО): повышенная доходность и повышенный риск, рейтинг BB.
• Купон 15.0% годовых, выплаты 12 раз в год; размер купона 0.12 ₽.
• Ближайшая оферта — 24.03.2027 (через 8 мес.).
• До погашения 1.7 года; дюрация 8 мес. — чувствительность цены к ставке низкая.
• Среднедневной оборот 431054 ₽: бумага умеренно ликвидная.
• Накопленный купонный доход (НКД) на 29.07.2026 — 0.07 USD на облигацию.
• Купонный доход облагается НДФЛ; бумагу можно держать на ИИС.

Рейтинг BB — спекулятивная категория. Повышенная доходность компенсирует повышенный кредитный риск: при ухудшении конъюнктуры вероятность дефолта заметно возрастает, доля таких бумаг в портфеле должна быть ограничена.

В портфеле такие бумаги ограничивают небольшой долей и диверсифицируют по эмитентам: премия к рынку компенсирует кредитный риск, и одна неудача не должна обнулять доход корзины. Купить АгроUSD1P1 можно через любого российского брокера с доступом на Московскую биржу — по ISIN RU000A10B4F3; для сделки достаточно рыночной или лимитной заявки в биржевом стакане. К цене покупки добавляется накопленный купонный доход (НКД), который вернётся вместе с ближайшим купоном.

Купонный доход по облигации облагается НДФЛ по ставке 13% (15% с части совокупного дохода свыше 5 млн ₽ в год); налог удерживает брокер как налоговый агент, отдельно декларировать купоны не нужно. При продаже или погашении дороже цены покупки НДФЛ берётся с положительной разницы, а льгота долгосрочного владения (ЛДВ) освобождает курсовой доход от налога при непрерывном удержании бумаги дольше трёх лет. Облигацию можно держать на индивидуальном инвестиционном счёте (ИИС): вычет типа А возвращает до 52 000 ₽ НДФЛ в год с внесённых средств, а новый ИИС-3 освобождает доход от налога при соблюдении минимального срока счёта.