А101 1P03

А101 1P03 (RU000A10DZT9) — корпоративная облигация с плавающим купоном эмитента «А101» — московский застройщик, строит жильё и получает деньги от продажи квартир. Плавающий купон, ставка текущего периода 18.0%, погашение 16.12.2027. Торгуется на Московской бирже по 101.59% номинала с доходностью к погашению 17.91% годовых на 14.09.2026. Подходит инвесторам, ожидающим роста ключевой ставки.

• Плавающий купон: ставка пересчитывается вслед за ключевой ставкой/RUONIA. Ставка текущего купонного периода — 18.0% годовых (рассчитана по размеру выплаты) (купонный период 30 дн.); ставка следующего периода станет известна при очередном пересчёте. Данные на 14.09.2026.
• До погашения 1.3 года; дюрация 1,1 года.
• Рейтинг эмитента — A+ (НКР), уровень инвестиционный.
• Торгуется по 101.59% номинала — с премией на 14.09.2026.
• Среднедневной оборот 945165 ₽: бумага умеренно ликвидная.
• Накопленный купонный доход (НКД) на 14.09.2026 — 11.34 ₽ на облигацию.
• Купонный доход облагается НДФЛ; бумагу можно держать на ИИС.

Рейтинг A+ — высокий уровень кредитоспособности. Эмитент устойчив к неблагоприятным экономическим условиям, риск дефолта низкий, а премия к ОФЗ обычно невелика.

Среди похожих по типу купона, рейтингу и сроку выпусков доходность к погашению колеблется от 13,7% до 18,4%; доходность этого выпуска — выше медианы группы (17,3%). Сопоставимые бумаги: ТрансКо2P1 — 18,4%; АльфаЛБ02 — 17,3%; СовкмЛ П07 — 16,9%. Сравнивайте не только доходность, но и дюрацию, наличие оферты и рейтинг.

Механика флоатера: купон пересчитывается вслед за базовой ставкой, поэтому цена слабо реагирует на её изменения — процентный риск ниже, чем у сопоставимого фикса. Купить А101 1P03 можно через любого российского брокера с доступом на Московскую биржу — по ISIN RU000A10DZT9; для сделки достаточно рыночной или лимитной заявки в биржевом стакане. К цене покупки добавляется накопленный купонный доход (НКД), который вернётся вместе с ближайшим купоном.

Купонный доход по облигации облагается НДФЛ по ставке 13% (15% с части совокупного дохода свыше 5 млн ₽ в год); налог удерживает брокер как налоговый агент, отдельно декларировать купоны не нужно. При продаже или погашении дороже цены покупки НДФЛ берётся с положительной разницы, а льгота долгосрочного владения (ЛДВ) освобождает курсовой доход от налога при непрерывном удержании бумаги дольше трёх лет. Облигацию можно держать на индивидуальном инвестиционном счёте (ИИС): вычет типа А возвращает до 52 000 ₽ НДФЛ в год с внесённых средств, а новый ИИС-3 освобождает доход от налога при соблюдении минимального срока счёта.