Магнит5P05

Магнит5P05 (RU000A10DPM5) — корпоративная облигация с плавающим купоном эмитента «Магнит» — одна из крупнейших розничных сетей в России: супермаркеты, магазины у дома, аптеки. Плавающий купон, ориентир 15.65%, погашение 22.01.2028. Торгуется на Московской бирже по 100.2% номинала с доходностью к погашению 15.94% годовых на 29.07.2026. Подходит инвесторам, ожидающим роста ключевой ставки.

• Плавающий купон: ставка привязана к ключевой ставке/RUONIA. Текущий ориентир купона — 15.65% (расчёт по графику выплат) на 29.07.2026.
• До погашения 1.5 года; дюрация 1,3 года.
• Рейтинг эмитента — AA+ (АКРА), уровень инвестиционный.
• Торгуется по 100.2% номинала — около номинала на 29.07.2026.
• Среднедневной оборот 423329 ₽: бумага умеренно ликвидная.
• Накопленный купонный доход (НКД) на 29.07.2026 — 12.43 ₽ на облигацию.
• Купонный доход облагается НДФЛ; бумагу можно держать на ИИС.

Кредитный рейтинг AA+ — высшая категория надёжности. Вероятность дефолта минимальна; такие выпуски берут в консервативную часть портфеля как замену депозиту с более высокой доходностью.

Среди похожих по типу купона, рейтингу и сроку выпусков доходность к погашению колеблется от 15,4% до 16,5%; доходность этого выпуска — на уровне медианы группы (16,0%). Сопоставимые бумаги: РЖД 1Р-27R — 15,9%; Газпнф3P6R — 16,0%; РусГидБП10 — 15,9%. Сравнивайте не только доходность, но и дюрацию, наличие оферты и рейтинг.

Механика флоатера: купон пересчитывается вслед за базовой ставкой, поэтому цена слабо реагирует на её изменения — процентный риск ниже, чем у сопоставимого фикса. Купить Магнит5P05 можно через любого российского брокера с доступом на Московскую биржу — по ISIN RU000A10DPM5; для сделки достаточно рыночной или лимитной заявки в биржевом стакане. К цене покупки добавляется накопленный купонный доход (НКД), который вернётся вместе с ближайшим купоном.

Купонный доход по облигации облагается НДФЛ по ставке 13% (15% с части совокупного дохода свыше 5 млн ₽ в год); налог удерживает брокер как налоговый агент, отдельно декларировать купоны не нужно. При продаже или погашении дороже цены покупки НДФЛ берётся с положительной разницы, а льгота долгосрочного владения (ЛДВ) освобождает курсовой доход от налога при непрерывном удержании бумаги дольше трёх лет. Облигацию можно держать на индивидуальном инвестиционном счёте (ИИС): вычет типа А возвращает до 52 000 ₽ НДФЛ в год с внесённых средств, а новый ИИС-3 освобождает доход от налога при соблюдении минимального срока счёта.