ТАЛК001P03

ТАЛК001P03 (RU000A109DP7) — корпоративная облигация с плавающим купоном эмитента «Тюменская агропромышленная лизинговая компания». Плавающий купон, ставка текущего периода 16.5%, погашение 18.08.2027. Торгуется на Московской бирже по 97.98% номинала с доходностью к погашению 23.74% годовых на 27.10.2026. Подходит инвесторам, ожидающим роста ключевой ставки.

• Плавающий купон: ставка пересчитывается вслед за ключевой ставкой/RUONIA. Ставка текущего купонного периода — 16.5% годовых (купонный период 30 дн.); ставка следующего периода станет известна при очередном пересчёте. Данные на 27.10.2026.
• Рейтинг эмитента — BBB (АКРА), уровень инвестиционный.
• Торгуется по 97.98% номинала — с дисконтом на 27.10.2026.
• Среднедневной оборот 4754 ₽: бумага умеренно ликвидная.
• Накопленный купонный доход (НКД) на 27.10.2026 — 1.27 ₽ на облигацию.
• Купонный доход облагается НДФЛ; бумагу можно держать на ИИС.

Рейтинг BBB — достаточный уровень надёжности, нижняя граница инвестиционной категории. Платёжеспособность чувствительна к экономическим циклам — стоит следить за отчётностью и новостями эмитента.

Среди похожих по типу купона, рейтингу и сроку выпусков доходность к погашению колеблется от 14,4% до 37,3%; доходность этого выпуска — выше медианы группы (22,2%). Сопоставимые бумаги: Джи-гр 2Р5 — 22,2%; АРЕНЗА1Р05 — 18,2%; ЭталонФин2 — 33,3%. Сравнивайте не только доходность, но и дюрацию, наличие оферты и рейтинг.

Механика флоатера: купон пересчитывается вслед за базовой ставкой, поэтому цена слабо реагирует на её изменения — процентный риск ниже, чем у сопоставимого фикса. Купить ТАЛК001P03 можно через любого российского брокера с доступом на Московскую биржу — по ISIN RU000A109DP7; для сделки достаточно рыночной или лимитной заявки в биржевом стакане. К цене покупки добавляется накопленный купонный доход (НКД), который вернётся вместе с ближайшим купоном.

Для налогового резидента РФ доходы от операций с ценными бумагами, включая купоны, обычно облагаются НДФЛ по ставке 13% в пределах 2,4 млн ₽ соответствующей совокупности налоговых баз за год и 15% с превышения. Налог обычно удерживает налоговый агент; при нескольких источниках дохода возможен перерасчёт ФНС. Льгота долгосрочного владения применяется к подходящим ценным бумагам при соблюдении срока и установленных ограничений; купоны она не освобождает. Льготы ИИС зависят от даты открытия, типа счёта и выполнения условий. Для ИИС, открытого с 2024 года, вычет на взносы входит в общий лимит 400 тыс. ₽ с другими долгосрочными сбережениями; освобождение инвестиционного дохода ограничено условиями и лимитами закона.