АГТК БО-03

АГТК БО-03 (RU000A106YL8) — высокодоходная корпоративная облигация (ВДО) эмитента «Агротек» — агротек работает в аграрном секторе и за год заработал 1,3 млрд ₽ выручки. Купон 16.5% годовых, погашение 24.06.2027. Торгуется на Московской бирже по 98.5% номинала с доходностью к погашению 22.17% годовых на 11.09.2026. Подходит инвесторам, готовым к повышенному риску ради доходности выше рынка.

• Высокодоходная облигация (ВДО): повышенная доходность и повышенный риск, рейтинг BB.
• Купон 16.5% годовых, выплаты 4 раз в год; размер купона 41.14 ₽.
• До погашения 10 мес.; дюрация 5 мес. — чувствительность цены к ставке низкая.
• Торгуется по 98.5% номинала — с дисконтом на 11.09.2026.
• Среднедневной оборот 310560 ₽: бумага умеренно ликвидная.
• Накопленный купонный доход (НКД) на 11.09.2026 — 36.62 ₽ на облигацию.
• Купонный доход облагается НДФЛ; бумагу можно держать на ИИС.

Рейтинг BB — спекулятивная категория. Повышенная доходность компенсирует повышенный кредитный риск: при ухудшении конъюнктуры вероятность дефолта заметно возрастает, доля таких бумаг в портфеле должна быть ограничена.

Среди похожих по типу купона, рейтингу и сроку выпусков доходность к погашению колеблется от 14,1% до 32,3%; доходность этого выпуска — выше медианы группы (21,5%). Сопоставимые бумаги: МСБЛиз3P03 — 22,2%; ПУБ001Р-01 — 20,2%; ЛТрейд 1P4 — 31,6%. Сравнивайте не только доходность, но и дюрацию, наличие оферты и рейтинг.

В портфеле такие бумаги ограничивают небольшой долей и диверсифицируют по эмитентам: премия к рынку компенсирует кредитный риск, и одна неудача не должна обнулять доход корзины. Купить АГТК БО-03 можно через любого российского брокера с доступом на Московскую биржу — по ISIN RU000A106YL8; для сделки достаточно рыночной или лимитной заявки в биржевом стакане. К цене покупки добавляется накопленный купонный доход (НКД), который вернётся вместе с ближайшим купоном.

Купонный доход по облигации облагается НДФЛ по ставке 13% (15% с части совокупного дохода свыше 5 млн ₽ в год); налог удерживает брокер как налоговый агент, отдельно декларировать купоны не нужно. При продаже или погашении дороже цены покупки НДФЛ берётся с положительной разницы, а льгота долгосрочного владения (ЛДВ) освобождает курсовой доход от налога при непрерывном удержании бумаги дольше трёх лет. Облигацию можно держать на индивидуальном инвестиционном счёте (ИИС): вычет типа А возвращает до 52 000 ₽ НДФЛ в год с внесённых средств, а новый ИИС-3 освобождает доход от налога при соблюдении минимального срока счёта.