СГ Рус1P2

СГ Рус1P2 (RU000A10FHT2) — высокодоходная корпоративная облигация (ВДО) эмитента «Стеллар Груп Рус». Купон 17.0% годовых, погашение 20.06.2027. Торгуется на Московской бирже по 100.56% номинала с доходностью к погашению 17.31% годовых на 27.10.2026. Подходит инвесторам, готовым к повышенному риску ради доходности выше рынка.

• Высокодоходная облигация (ВДО): повышенная доходность и повышенный риск, рейтинг BB.
• Купон 17.0% годовых, выплаты 12 раз в год; размер купона 13.97 ₽.
• До погашения 8 мес.; дюрация 7 мес. — чувствительность цены к ставке низкая.
• Торгуется по 100.56% номинала — около номинала на 27.10.2026.
• Среднедневной оборот 31112 ₽: бумага умеренно ликвидная.
• Накопленный купонный доход (НКД) на 27.10.2026 — 2.79 ₽ на облигацию.
• Купонный доход облагается НДФЛ; бумагу можно держать на ИИС.

Рейтинг BB — спекулятивная категория. Повышенная доходность компенсирует повышенный кредитный риск: при ухудшении конъюнктуры вероятность дефолта заметно возрастает, доля таких бумаг в портфеле должна быть ограничена.

Среди похожих по типу купона, рейтингу и сроку выпусков доходность к погашению колеблется от 14,0% до 28,9%; доходность этого выпуска — выше медианы группы (16,8%). Сопоставимые бумаги: ЛТрейд 1P4 — 28,9%; ПУБ001Р-01 — 17,5%; АГТК БО-03 — 23,0%. Сравнивайте не только доходность, но и дюрацию, наличие оферты и рейтинг.

В портфеле такие бумаги ограничивают небольшой долей и диверсифицируют по эмитентам: премия к рынку компенсирует кредитный риск, и одна неудача не должна обнулять доход корзины. Купить СГ Рус1P2 можно через любого российского брокера с доступом на Московскую биржу — по ISIN RU000A10FHT2; для сделки достаточно рыночной или лимитной заявки в биржевом стакане. К цене покупки добавляется накопленный купонный доход (НКД), который вернётся вместе с ближайшим купоном.

Для налогового резидента РФ доходы от операций с ценными бумагами, включая купоны, обычно облагаются НДФЛ по ставке 13% в пределах 2,4 млн ₽ соответствующей совокупности налоговых баз за год и 15% с превышения. Налог обычно удерживает налоговый агент; при нескольких источниках дохода возможен перерасчёт ФНС. Льгота долгосрочного владения применяется к подходящим ценным бумагам при соблюдении срока и установленных ограничений; купоны она не освобождает. Льготы ИИС зависят от даты открытия, типа счёта и выполнения условий. Для ИИС, открытого с 2024 года, вычет на взносы входит в общий лимит 400 тыс. ₽ с другими долгосрочными сбережениями; освобождение инвестиционного дохода ограничено условиями и лимитами закона.