ФЕРА1Р1

ФЕРА1Р1 (RU000A10CT74) — высокодоходная корпоративная облигация (ВДО) эмитента «Фера». Купон 18.5% годовых, погашение 07.09.2028. Торгуется на Московской бирже по 100.09% номинала с доходностью к погашению 20.03% годовых на 28.10.2026. Подходит инвесторам, готовым к повышенному риску ради доходности выше рынка.

• Высокодоходная облигация (ВДО): повышенная доходность и повышенный риск, рейтинг BB+.
• Купон 18.5% годовых, выплаты 12 раз в год; размер купона 10.64 ₽.
• До погашения 1.9 года; дюрация 11 мес. — чувствительность цены к ставке низкая.
• Торгуется по 100.09% номинала — около номинала на 28.10.2026.
• Среднедневной оборот 85444 ₽: бумага умеренно ликвидная.
• Накопленный купонный доход (НКД) на 28.10.2026 — 3.90 ₽ на облигацию.
• Купонный доход облагается НДФЛ; бумагу можно держать на ИИС.

Рейтинг BB+ — спекулятивная категория. Повышенная доходность компенсирует повышенный кредитный риск: при ухудшении конъюнктуры вероятность дефолта заметно возрастает, доля таких бумаг в портфеле должна быть ограничена.

Среди похожих по типу купона, рейтингу и сроку выпусков доходность к погашению колеблется от 12,7% до 19,9%; доходность этого выпуска — выше медианы группы (17,8%). Сопоставимые бумаги: АйДиКол1P3 — 19,9%; ТГК-14 1Р3 — 18,7%; ММЦБ П01-1 — 17,7%. Сравнивайте не только доходность, но и дюрацию, наличие оферты и рейтинг.

В портфеле такие бумаги ограничивают небольшой долей и диверсифицируют по эмитентам: премия к рынку компенсирует кредитный риск, и одна неудача не должна обнулять доход корзины. Купить ФЕРА1Р1 можно через любого российского брокера с доступом на Московскую биржу — по ISIN RU000A10CT74; для сделки достаточно рыночной или лимитной заявки в биржевом стакане. К цене покупки добавляется накопленный купонный доход (НКД), который вернётся вместе с ближайшим купоном.

Для налогового резидента РФ доходы от операций с ценными бумагами, включая купоны, обычно облагаются НДФЛ по ставке 13% в пределах 2,4 млн ₽ соответствующей совокупности налоговых баз за год и 15% с превышения. Налог обычно удерживает налоговый агент; при нескольких источниках дохода возможен перерасчёт ФНС. Льгота долгосрочного владения применяется к подходящим ценным бумагам при соблюдении срока и установленных ограничений; купоны она не освобождает. Льготы ИИС зависят от даты открытия, типа счёта и выполнения условий. Для ИИС, открытого с 2024 года, вычет на взносы входит в общий лимит 400 тыс. ₽ с другими долгосрочными сбережениями; освобождение инвестиционного дохода ограничено условиями и лимитами закона.