СэтлГрБ2P5

СэтлГрБ2P5 (RU000A10BZQ9) — корпоративная облигация с плавающим купоном эмитента «Сэтл Групп» — один из крупнейших застройщиков России, строит и продаёт жильё. Плавающий купон, ориентир 17.75%, погашение 21.06.2028. Подходит инвесторам, ожидающим роста ключевой ставки.

• Плавающий купон: ставка привязана к ключевой ставке/RUONIA. Текущий ориентир купона — 17.75% (расчёт по графику выплат) на 29.07.2026.
• До погашения 1.9 года; дюрация 1,6 года.
• Рейтинг эмитента — A- (АКРА), уровень инвестиционный.
• Среднедневной оборот 353909 ₽: бумага умеренно ликвидная.
• Накопленный купонный доход (НКД) на 29.07.2026 — 13.62 ₽ на облигацию.
• Купонный доход облагается НДФЛ; бумагу можно держать на ИИС.

Рейтинг A- — высокий уровень кредитоспособности. Эмитент устойчив к неблагоприятным экономическим условиям, риск дефолта низкий, а премия к ОФЗ обычно невелика.

Среди похожих по типу купона, рейтингу и сроку выпусков доходность к погашению колеблется от 17,2% до 19,0%; доходность этого выпуска — на уровне медианы группы (18,2%). Сопоставимые бумаги: РЭО-02 — 18,1%; ГТЛК 2P-03 — 18,2%; Амур 24001 — 17,2%. Сравнивайте не только доходность, но и дюрацию, наличие оферты и рейтинг.

Механика флоатера: купон пересчитывается вслед за базовой ставкой, поэтому цена слабо реагирует на её изменения — процентный риск ниже, чем у сопоставимого фикса. Купить СэтлГрБ2P5 можно через любого российского брокера с доступом на Московскую биржу — по ISIN RU000A10BZQ9; для сделки достаточно рыночной или лимитной заявки в биржевом стакане. К цене покупки добавляется накопленный купонный доход (НКД), который вернётся вместе с ближайшим купоном.

Купонный доход по облигации облагается НДФЛ по ставке 13% (15% с части совокупного дохода свыше 5 млн ₽ в год); налог удерживает брокер как налоговый агент, отдельно декларировать купоны не нужно. При продаже или погашении дороже цены покупки НДФЛ берётся с положительной разницы, а льгота долгосрочного владения (ЛДВ) освобождает курсовой доход от налога при непрерывном удержании бумаги дольше трёх лет. Облигацию можно держать на индивидуальном инвестиционном счёте (ИИС): вычет типа А возвращает до 52 000 ₽ НДФЛ в год с внесённых средств, а новый ИИС-3 освобождает доход от налога при соблюдении минимального срока счёта.