РУСАЛ 1Р11

РУСАЛ 1Р11 (RU000A109JY6) — корпоративная облигация с плавающим купоном эмитента «Международная компания публичное акционерное общество Объединённая Компания РУСАЛ» — один из крупнейших в мире производителей алюминия, зарабатывает на продаже металла промышленным потребителям по всему миру. Плавающий купон, ориентир 16.91%, погашение 22.08.2029. Торгуется на Московской бирже по 101.31% номинала с доходностью к погашению 16.66% годовых на 29.07.2026. Подходит инвесторам, ожидающим роста ключевой ставки.

• Плавающий купон: ставка привязана к ключевой ставке/RUONIA. Текущий ориентир купона — 16.91% (расчёт по графику выплат) на 29.07.2026.
• До погашения 3.1 года; дюрация 2,4 года.
• Рейтинг эмитента — A+ (АКРА), уровень инвестиционный.
• Торгуется по 101.31% номинала — с премией на 29.07.2026.
• Среднедневной оборот 6 млн ₽: бумага умеренно ликвидная.
• Накопленный купонный доход (НКД) на 29.07.2026 — 9.64 ₽ на облигацию.
• Купонный доход облагается НДФЛ; бумагу можно держать на ИИС.

Рейтинг A+ — высокий уровень кредитоспособности. Эмитент устойчив к неблагоприятным экономическим условиям, риск дефолта низкий, а премия к ОФЗ обычно невелика.

Среди похожих по типу купона, рейтингу и сроку выпусков доходность к погашению колеблется от 15,1% до 18,2%; доходность этого выпуска — выше медианы группы (16,1%). Сопоставимые бумаги: ВТБ Б1-351 — 17,1%; РЖД 1Р-28R — 16,1%; Амур 24001 — 17,2%. Сравнивайте не только доходность, но и дюрацию, наличие оферты и рейтинг.

Механика флоатера: купон пересчитывается вслед за базовой ставкой, поэтому цена слабо реагирует на её изменения — процентный риск ниже, чем у сопоставимого фикса. Купить РУСАЛ 1Р11 можно через любого российского брокера с доступом на Московскую биржу — по ISIN RU000A109JY6; для сделки достаточно рыночной или лимитной заявки в биржевом стакане. К цене покупки добавляется накопленный купонный доход (НКД), который вернётся вместе с ближайшим купоном.

Купонный доход по облигации облагается НДФЛ по ставке 13% (15% с части совокупного дохода свыше 5 млн ₽ в год); налог удерживает брокер как налоговый агент, отдельно декларировать купоны не нужно. При продаже или погашении дороже цены покупки НДФЛ берётся с положительной разницы, а льгота долгосрочного владения (ЛДВ) освобождает курсовой доход от налога при непрерывном удержании бумаги дольше трёх лет. Облигацию можно держать на индивидуальном инвестиционном счёте (ИИС): вычет типа А возвращает до 52 000 ₽ НДФЛ в год с внесённых средств, а новый ИИС-3 освобождает доход от налога при соблюдении минимального срока счёта.