БЭЛТИ БОП4

БЭЛТИ БОП4 (RU000A103DY2) — высокодоходная корпоративная облигация (ВДО) эмитента «БЭЛТИ-ГРАНД» — лизинговая компания: берёт деньги в долг, покупает имущество (технику. Купон 12.25% годовых, погашение 13.02.2027. Торгуется на Московской бирже по 98.07% номинала с доходностью к погашению 22.65% годовых на 11.09.2026. Подходит инвесторам, готовым к повышенному риску ради доходности выше рынка.

• Высокодоходная облигация (ВДО): повышенная доходность и повышенный риск, рейтинг BB-.
• Купон 12.25% годовых, выплаты 12 раз в год; размер купона 2.16 ₽.
• До погашения 5 мес.; дюрация 3 мес. — чувствительность цены к ставке низкая.
• Торгуется по 98.07% номинала — с дисконтом на 11.09.2026.
• Среднедневной оборот 139160 ₽: бумага умеренно ликвидная.
• Накопленный купонный доход (НКД) на 11.09.2026 — 2.02 ₽ на облигацию.
• Купонный доход облагается НДФЛ; бумагу можно держать на ИИС.

Рейтинг BB- — спекулятивная категория. Повышенная доходность компенсирует повышенный кредитный риск: при ухудшении конъюнктуры вероятность дефолта заметно возрастает, доля таких бумаг в портфеле должна быть ограничена.

Среди похожих по типу купона, рейтингу и сроку выпусков доходность к погашению колеблется от 12,6% до 30,8%; доходность этого выпуска — на уровне медианы группы (22,4%). Сопоставимые бумаги: ПИР 1P1 — 25,4%; СЕРГВ БО-1 — 30,8%; ПолиплП2Б3 — 22,5%. Сравнивайте не только доходность, но и дюрацию, наличие оферты и рейтинг.

В портфеле такие бумаги ограничивают небольшой долей и диверсифицируют по эмитентам: премия к рынку компенсирует кредитный риск, и одна неудача не должна обнулять доход корзины. Купить БЭЛТИ БОП4 можно через любого российского брокера с доступом на Московскую биржу — по ISIN RU000A103DY2; для сделки достаточно рыночной или лимитной заявки в биржевом стакане. К цене покупки добавляется накопленный купонный доход (НКД), который вернётся вместе с ближайшим купоном.

Купонный доход по облигации облагается НДФЛ по ставке 13% (15% с части совокупного дохода свыше 5 млн ₽ в год); налог удерживает брокер как налоговый агент, отдельно декларировать купоны не нужно. При продаже или погашении дороже цены покупки НДФЛ берётся с положительной разницы, а льгота долгосрочного владения (ЛДВ) освобождает курсовой доход от налога при непрерывном удержании бумаги дольше трёх лет. Облигацию можно держать на индивидуальном инвестиционном счёте (ИИС): вычет типа А возвращает до 52 000 ₽ НДФЛ в год с внесённых средств, а новый ИИС-3 освобождает доход от налога при соблюдении минимального срока счёта.