РЖД Б01P2R

РЖД Б01P2R (RU000A0JXQ44) — корпоративная облигация эмитента «Российские железные дороги» — монополия в грузовых и пассажирских железнодорожных перевозках России, зарабатывает на тарифах за перевоз грузов и пассажиров. Купон 14.4% годовых, погашение 02.04.2037, оферта 18.04.2028. Торгуется на Московской бирже по 98.55% номинала с доходностью к погашению 16.03% годовых на 11.09.2026. Подходит инвесторам, ищущим доходность выше ОФЗ при умеренном кредитном риске.

• Купон 14.4% годовых, выплаты 2 раз в год; размер купона 71.8 ₽.
• Ближайшая оферта — 18.04.2028 (через 1,6 года).
• До погашения 10.6 года; дюрация 1,4 года — чувствительность цены к ставке средняя.
• Рейтинг эмитента — AAA (Эксперт РА), уровень инвестиционный.
• Торгуется по 98.55% номинала — с дисконтом на 11.09.2026.
• Среднедневной оборот 286337 ₽: бумага умеренно ликвидная.
• Накопленный купонный доход (НКД) на 11.09.2026 — 59.57 ₽ на облигацию.
• Купонный доход облагается НДФЛ; бумагу можно держать на ИИС.

Кредитный рейтинг AAA — высшая категория надёжности. Вероятность дефолта минимальна; такие выпуски берут в консервативную часть портфеля как замену депозиту с более высокой доходностью.

Среди похожих по типу купона, рейтингу и сроку выпусков доходность к погашению колеблется от 14,6% до 16,9%; доходность этого выпуска — выше медианы группы (15,6%). Сопоставимые бумаги: ФСК РС1Р4 — 15,8%; МБЭС 2P-04 — 15,7%; МТС 2Р-18 — 15,6%. Сравнивайте не только доходность, но и дюрацию, наличие оферты и рейтинг.

Практический ориентир: такие корпоративные выпуски используют как ступень доходности над ОФЗ, осознанно принимая кредитный риск конкретного эмитента. Купить РЖД Б01P2R можно через любого российского брокера с доступом на Московскую биржу — по ISIN RU000A0JXQ44; для сделки достаточно рыночной или лимитной заявки в биржевом стакане. К цене покупки добавляется накопленный купонный доход (НКД), который вернётся вместе с ближайшим купоном.

Купонный доход по облигации облагается НДФЛ по ставке 13% (15% с части совокупного дохода свыше 5 млн ₽ в год); налог удерживает брокер как налоговый агент, отдельно декларировать купоны не нужно. При продаже или погашении дороже цены покупки НДФЛ берётся с положительной разницы, а льгота долгосрочного владения (ЛДВ) освобождает курсовой доход от налога при непрерывном удержании бумаги дольше трёх лет. Облигацию можно держать на индивидуальном инвестиционном счёте (ИИС): вычет типа А возвращает до 52 000 ₽ НДФЛ в год с внесённых средств, а новый ИИС-3 освобождает доход от налога при соблюдении минимального срока счёта.