ГПН005Р-11

ГПН005Р-11 (RU000A10G5L3) — корпоративная облигация с плавающим купоном эмитента «Газпром нефть» — газпром нефть добывает и продаёт нефть и нефтепродукты, зарабатывая 3,6 трлн рублей выручки в год. Плавающий купон, ставка текущего периода 15.55%, погашение 02.09.2029. Торгуется на Московской бирже по 99.85% номинала с доходностью к погашению 16.78% годовых на 23.09.2026. Подходит инвесторам, ожидающим роста ключевой ставки.

• Плавающий купон: ставка пересчитывается вслед за ключевой ставкой/RUONIA. Ставка текущего купонного периода — 15.55% годовых (купонный период 30 дн.); ставка следующего периода станет известна при очередном пересчёте. Данные на 23.09.2026.
• До погашения 2.9 года; дюрация 2,4 года.
• Рейтинг эмитента — AAA (АКРА), уровень инвестиционный.
• Торгуется по 99.85% номинала — около номинала на 23.09.2026.
• Среднедневной оборот 181 млн ₽: бумага ликвидная.
• Накопленный купонный доход (НКД) на 23.09.2026 — 2.55 ₽ на облигацию.
• Купонный доход облагается НДФЛ; бумагу можно держать на ИИС.

Кредитный рейтинг AAA — высшая категория надёжности. Вероятность дефолта минимальна; такие выпуски берут в консервативную часть портфеля как замену депозиту с более высокой доходностью.

Среди похожих по типу купона, рейтингу и сроку выпусков доходность к погашению колеблется от 16,4% до 17,1%; доходность этого выпуска — на уровне медианы группы (16,8%). Сопоставимые бумаги: sВЭБP-39 — 16,7%; РЖД 1Р-18R — 17,0%; ГазКап3P28 — 16,6%. Сравнивайте не только доходность, но и дюрацию, наличие оферты и рейтинг.

Механика флоатера: купон пересчитывается вслед за базовой ставкой, поэтому цена слабо реагирует на её изменения — процентный риск ниже, чем у сопоставимого фикса. Купить ГПН005Р-11 можно через любого российского брокера с доступом на Московскую биржу — по ISIN RU000A10G5L3; для сделки достаточно рыночной или лимитной заявки в биржевом стакане. К цене покупки добавляется накопленный купонный доход (НКД), который вернётся вместе с ближайшим купоном.

Купонный доход по облигации облагается НДФЛ по ставке 13% (15% с части совокупного дохода свыше 5 млн ₽ в год); налог удерживает брокер как налоговый агент, отдельно декларировать купоны не нужно. При продаже или погашении дороже цены покупки НДФЛ берётся с положительной разницы, а льгота долгосрочного владения (ЛДВ) освобождает курсовой доход от налога при непрерывном удержании бумаги дольше трёх лет. Облигацию можно держать на индивидуальном инвестиционном счёте (ИИС): вычет типа А возвращает до 52 000 ₽ НДФЛ в год с внесённых средств, а новый ИИС-3 освобождает доход от налога при соблюдении минимального срока счёта.