ИА РТБ-1

ИА РТБ-1 (RU000A10EXM7) — высокодоходная корпоративная облигация (ВДО) эмитента «Ипотечный агент РТБ-1». Купон 15.3% годовых, погашение 25.01.2062, оферта 11.05.2027. Торгуется на Московской бирже по 98.0% номинала с доходностью к погашению 21.54% годовых на 09.11.2026. Подходит инвесторам, готовым к повышенному риску ради доходности выше рынка.

• Высокодоходная облигация (ВДО): повышенная доходность и повышенный риск, рейтинг не присвоен.
• Купон 15.3% годовых, выплаты 12 раз в год; размер купона 12.31 ₽.
• Ближайшая оферта — 11.05.2027 (через 6 мес.).
• Торгуется по 98.0% номинала — с дисконтом на 09.11.2026.
• Накопленный купонный доход (НКД) на 09.11.2026 — 6.35 ₽ на облигацию.
• Купонный доход облагается НДФЛ; бумагу можно держать на ИИС.

Кредитный рейтинг эмитенту не присвоен. Оценивайте надёжность самостоятельно — по финансовой отчётности, обеспечению выпуска и кредитной истории; отсутствие рейтинга повышает неопределённость и обычно требует премии за риск.

Среди похожих по типу купона, рейтингу и сроку выпусков доходность к погашению колеблется от 15,3% до 21,8%; доходность этого выпуска — выше медианы группы (19,1%). Сопоставимые бумаги: ГТЛК 1P-08 — 19,1%; Систем1P10 — 21,8%; РЖД 1Р-43R — 16,1%. Сравнивайте не только доходность, но и дюрацию, наличие оферты и рейтинг.

В портфеле такие бумаги ограничивают небольшой долей и диверсифицируют по эмитентам: премия к рынку компенсирует кредитный риск, и одна неудача не должна обнулять доход корзины. Купить ИА РТБ-1 можно через любого российского брокера с доступом на Московскую биржу — по ISIN RU000A10EXM7; для сделки достаточно рыночной или лимитной заявки в биржевом стакане. К цене покупки добавляется накопленный купонный доход (НКД), который вернётся вместе с ближайшим купоном.

Для налогового резидента РФ доходы от операций с ценными бумагами, включая купоны, обычно облагаются НДФЛ по ставке 13% в пределах 2,4 млн ₽ соответствующей совокупности налоговых баз за год и 15% с превышения. Налог обычно удерживает налоговый агент; при нескольких источниках дохода возможен перерасчёт ФНС. Льгота долгосрочного владения применяется к подходящим ценным бумагам при соблюдении срока и установленных ограничений; купоны она не освобождает. Льготы ИИС зависят от даты открытия, типа счёта и выполнения условий. Для ИИС, открытого с 2024 года, вычет на взносы входит в общий лимит 400 тыс. ₽ с другими долгосрочными сбережениями; освобождение инвестиционного дохода ограничено условиями и лимитами закона.