Саммит 1P2

Саммит 1P2 (RU000A107AZ6) — высокодоходная корпоративная облигация (ВДО) эмитента «микрофинансовая компания Саммит» — микрофинансовая компания (бренд «Доброзайм»): займы физическим лицам онлайн и в отделениях. Купон 15.0% годовых, погашение 15.11.2026. Выпуск только для квалифицированных инвесторов.

• Высокодоходная облигация (ВДО): повышенная доходность и повышенный риск, рейтинг BB.
• Купон 15.0% годовых, выплаты 12 раз в год; размер купона 2.07 ₽.
• До погашения 4 мес.; дюрация 2 мес. — чувствительность цены к ставке низкая.
• Среднедневной оборот 48009 ₽: бумага умеренно ликвидная.
• Накопленный купонный доход (НКД) на 29.07.2026 — 0.83 ₽ на облигацию.
• Купонный доход облагается НДФЛ; бумагу можно держать на ИИС.

Рейтинг BB — спекулятивная категория. Повышенная доходность компенсирует повышенный кредитный риск: при ухудшении конъюнктуры вероятность дефолта заметно возрастает, доля таких бумаг в портфеле должна быть ограничена.

Среди похожих по типу купона, рейтингу и сроку выпусков доходность к погашению колеблется от 18,8% до 32,2%; доходность этого выпуска — на уровне медианы группы (18,9%). Сопоставимые бумаги: Джой 1P1 — 22,6%; Реиннол1P2 — 22,8%; ИЛСБО-1-1Р — 32,2%. Сравнивайте не только доходность, но и дюрацию, наличие оферты и рейтинг.

Выпуск предназначен только для квалифицированных инвесторов — без этого статуса купить его через брокера нельзя.

Купонный доход по облигации облагается НДФЛ по ставке 13% (15% с части совокупного дохода свыше 5 млн ₽ в год); налог удерживает брокер как налоговый агент, отдельно декларировать купоны не нужно. При продаже или погашении дороже цены покупки НДФЛ берётся с положительной разницы, а льгота долгосрочного владения (ЛДВ) освобождает курсовой доход от налога при непрерывном удержании бумаги дольше трёх лет. Облигацию можно держать на индивидуальном инвестиционном счёте (ИИС): вычет типа А возвращает до 52 000 ₽ НДФЛ в год с внесённых средств, а новый ИИС-3 освобождает доход от налога при соблюдении минимального срока счёта.