БДеньг-2P3

БДеньг-2P3 (RU000A1070G0) — высокодоходная корпоративная облигация (ВДО) эмитента «Быстроденьги» — микрофинансовая организация (МФО): выдаёт небольшие займы физическим лицам под высокий процент на короткий срок. Купон 15.0% годовых, погашение 24.03.2027. Торгуется на Московской бирже по 98.3% номинала с доходностью к погашению 22.53% годовых на 11.09.2026. Выпуск только для квалифицированных инвесторов.

• Высокодоходная облигация (ВДО): повышенная доходность и повышенный риск, рейтинг BB.
• Купон 15.0% годовых, выплаты 12 раз в год; размер купона 12.33 ₽.
• До погашения 6 мес.; дюрация 4 мес. — чувствительность цены к ставке низкая.
• Торгуется по 98.3% номинала — с дисконтом на 11.09.2026.
• Среднедневной оборот 461727 ₽: бумага умеренно ликвидная.
• Накопленный купонный доход (НКД) на 11.09.2026 — 7.81 ₽ на облигацию.
• Купонный доход облагается НДФЛ; бумагу можно держать на ИИС.

Рейтинг BB — спекулятивная категория. Повышенная доходность компенсирует повышенный кредитный риск: при ухудшении конъюнктуры вероятность дефолта заметно возрастает, доля таких бумаг в портфеле должна быть ограничена.

Среди похожих по типу купона, рейтингу и сроку выпусков доходность к погашению колеблется от 13,8% до 25,4%; доходность этого выпуска — выше медианы группы (22,2%). Сопоставимые бумаги: МСБЛиз3P03 — 22,2%; ПИР 1P1 — 25,4%; ПолиплП2Б3 — 22,5%. Сравнивайте не только доходность, но и дюрацию, наличие оферты и рейтинг.

Выпуск предназначен только для квалифицированных инвесторов — без этого статуса купить его через брокера нельзя.

Купонный доход по облигации облагается НДФЛ по ставке 13% (15% с части совокупного дохода свыше 5 млн ₽ в год); налог удерживает брокер как налоговый агент, отдельно декларировать купоны не нужно. При продаже или погашении дороже цены покупки НДФЛ берётся с положительной разницы, а льгота долгосрочного владения (ЛДВ) освобождает курсовой доход от налога при непрерывном удержании бумаги дольше трёх лет. Облигацию можно держать на индивидуальном инвестиционном счёте (ИИС): вычет типа А возвращает до 52 000 ₽ НДФЛ в год с внесённых средств, а новый ИИС-3 освобождает доход от налога при соблюдении минимального срока счёта.