МЕТАЛИН1P4

МЕТАЛИН1P4 (RU000A105W08) — корпоративная облигация с плавающим купоном эмитента «Холдинговая компания МЕТАЛЛОИНВЕСТ». Плавающий купон, ставка текущего периода 15.3%, погашение 17.02.2027. Торгуется на Московской бирже по 99.75% номинала с доходностью к погашению 12.7% годовых на 09.11.2026. Выпуск только для квалифицированных инвесторов.

• 3-й уровень листинга, но рейтинг эмитента AA — надёжность выше типичной для этого уровня (не путать с ВДО).
• Плавающий купон: ставка пересчитывается вслед за ключевой ставкой/RUONIA. Ставка текущего купонного периода — 15.3% годовых (рассчитана по размеру выплаты) (купонный период 182 дн.); ставка следующего периода станет известна при очередном пересчёте. Данные на 09.11.2026.
• До погашения 3 мес.; дюрация 3 мес..
• Рейтинг эмитента — AA (АКРА), уровень инвестиционный.
• Торгуется по 99.75% номинала — около номинала на 09.11.2026.
• Среднедневной оборот 3 млн ₽: бумага умеренно ликвидная.
• Накопленный купонный доход (НКД) на 09.11.2026 — 34.79 ₽ на облигацию.
• Купонный доход облагается НДФЛ; бумагу можно держать на ИИС.

Кредитный рейтинг AA — высшая категория надёжности. Вероятность дефолта минимальна; такие выпуски берут в консервативную часть портфеля как замену депозиту с более высокой доходностью.

Среди похожих по типу купона, рейтингу и сроку выпусков доходность к погашению колеблется от 12,8% до 16,4%; доходность этого выпуска — ниже медианы группы (15,8%). Сопоставимые бумаги: РСХБ2Р3 — 15,8%; МЕТАЛИНP13 — 16,4%; РостелP18R — 12,8%. Сравнивайте не только доходность, но и дюрацию, наличие оферты и рейтинг.

Выпуск предназначен только для квалифицированных инвесторов — без этого статуса купить его через брокера нельзя.

Для налогового резидента РФ доходы от операций с ценными бумагами, включая купоны, обычно облагаются НДФЛ по ставке 13% в пределах 2,4 млн ₽ соответствующей совокупности налоговых баз за год и 15% с превышения. Налог обычно удерживает налоговый агент; при нескольких источниках дохода возможен перерасчёт ФНС. Льгота долгосрочного владения применяется к подходящим ценным бумагам при соблюдении срока и установленных ограничений; купоны она не освобождает. Льготы ИИС зависят от даты открытия, типа счёта и выполнения условий. Для ИИС, открытого с 2024 года, вычет на взносы входит в общий лимит 400 тыс. ₽ с другими долгосрочными сбережениями; освобождение инвестиционного дохода ограничено условиями и лимитами закона.