МЕТАЛИН1P4

МЕТАЛИН1P4 (RU000A105W08) — корпоративная облигация с плавающим купоном эмитента «Холдинговая компания МЕТАЛЛОИНВЕСТ» — один из крупнейших производителей железной руды и стали в России. Плавающий купон, ставка текущего периода 15.3%, погашение 17.02.2027. Торгуется на Московской бирже по 99.58% номинала с доходностью к погашению 14.22% годовых на 24.09.2026. Выпуск только для квалифицированных инвесторов.

• 3-й уровень листинга, но рейтинг эмитента AA — надёжность выше типичной для этого уровня (не путать с ВДО).
• Плавающий купон: ставка пересчитывается вслед за ключевой ставкой/RUONIA. Ставка текущего купонного периода — 15.3% годовых (рассчитана по размеру выплаты) (купонный период 182 дн.); ставка следующего периода станет известна при очередном пересчёте. Данные на 24.09.2026.
• До погашения 5 мес.; дюрация 5 мес..
• Рейтинг эмитента — AA (АКРА), уровень инвестиционный.
• Торгуется по 99.58% номинала — около номинала на 24.09.2026.
• Среднедневной оборот 317955 ₽: бумага умеренно ликвидная.
• Накопленный купонный доход (НКД) на 24.09.2026 — 16.77 ₽ на облигацию.
• Купонный доход облагается НДФЛ; бумагу можно держать на ИИС.

Кредитный рейтинг AA — высшая категория надёжности. Вероятность дефолта минимальна; такие выпуски берут в консервативную часть портфеля как замену депозиту с более высокой доходностью.

Среди похожих по типу купона, рейтингу и сроку выпусков доходность к погашению колеблется от 14,4% до 17,1%; доходность этого выпуска — ниже медианы группы (16,2%). Сопоставимые бумаги: РСХБ2Р32 — 15,6%; МЕТАЛИНP13 — 16,4%; Мегафон2Р8 — 14,4%. Сравнивайте не только доходность, но и дюрацию, наличие оферты и рейтинг.

Выпуск предназначен только для квалифицированных инвесторов — без этого статуса купить его через брокера нельзя.

Купонный доход по облигации облагается НДФЛ по ставке 13% (15% с части совокупного дохода свыше 5 млн ₽ в год); налог удерживает брокер как налоговый агент, отдельно декларировать купоны не нужно. При продаже или погашении дороже цены покупки НДФЛ берётся с положительной разницы, а льгота долгосрочного владения (ЛДВ) освобождает курсовой доход от налога при непрерывном удержании бумаги дольше трёх лет. Облигацию можно держать на индивидуальном инвестиционном счёте (ИИС): вычет типа А возвращает до 52 000 ₽ НДФЛ в год с внесённых средств, а новый ИИС-3 освобождает доход от налога при соблюдении минимального срока счёта.