КалинОбл21

КалинОбл21 (RU000A104BC0) — корпоративная облигация эмитента «Министерство финансов Калининградской области» — эксклав на Балтике с особой экономической зоной: пищевая промышленность, автосборка, судостроение, туризм. Купон 9.5% годовых, погашение 14.12.2028. Торгуется на Московской бирже по 94.64% номинала с доходностью к погашению 15.17% годовых на 11.09.2026. Подходит инвесторам, ищущим доходность выше ОФЗ при умеренном кредитном риске.

• Купон 9.5% годовых, выплаты 4 раз в год; размер купона 17.76 ₽.
• До погашения 2.3 года; дюрация 1,1 года — чувствительность цены к ставке средняя.
• Рейтинг эмитента — AA- (Эксперт РА), уровень инвестиционный.
• Торгуется по 94.64% номинала — с дисконтом на 11.09.2026.
• Среднедневной оборот 215581 ₽: бумага умеренно ликвидная.
• Накопленный купонный доход (НКД) на 11.09.2026 — 17.18 ₽ на облигацию.
• Купонный доход облагается НДФЛ; бумагу можно держать на ИИС.

Кредитный рейтинг AA- — высшая категория надёжности. Вероятность дефолта минимальна; такие выпуски берут в консервативную часть портфеля как замену депозиту с более высокой доходностью.

Среди похожих по типу купона, рейтингу и сроку выпусков доходность к погашению колеблется от 11,1% до 15,2%; доходность этого выпуска — выше медианы группы (14,7%). Сопоставимые бумаги: СамарОбл16 — 14,9%; sМГор74-об — 15,2%; СвердлОбл9 — 14,8%. Сравнивайте не только доходность, но и дюрацию, наличие оферты и рейтинг.

Практический ориентир: такие корпоративные выпуски используют как ступень доходности над ОФЗ, осознанно принимая кредитный риск конкретного эмитента. Купить КалинОбл21 можно через любого российского брокера с доступом на Московскую биржу — по ISIN RU000A104BC0; для сделки достаточно рыночной или лимитной заявки в биржевом стакане. К цене покупки добавляется накопленный купонный доход (НКД), который вернётся вместе с ближайшим купоном.

Купонный доход по облигации облагается НДФЛ по ставке 13% (15% с части совокупного дохода свыше 5 млн ₽ в год); налог удерживает брокер как налоговый агент, отдельно декларировать купоны не нужно. При продаже или погашении дороже цены покупки НДФЛ берётся с положительной разницы, а льгота долгосрочного владения (ЛДВ) освобождает курсовой доход от налога при непрерывном удержании бумаги дольше трёх лет. Облигацию можно держать на индивидуальном инвестиционном счёте (ИИС): вычет типа А возвращает до 52 000 ₽ НДФЛ в год с внесённых средств, а новый ИИС-3 освобождает доход от налога при соблюдении минимального срока счёта.