ТрансФ1P04

ТрансФ1P04 (RU000A0ZYEB1) — корпоративная облигация эмитента «ТрансФин-М» — лизинговая компания, работающая с железнодорожным подвижным составом и крупной техникой. 2025 год закончен. Купон 18.0% годовых, погашение 14.10.2027, оферта 20.04.2027. Торгуется на Московской бирже по 97.78% номинала с доходностью к погашению 23.28% годовых на 11.09.2026. Подходит инвесторам, ищущим доходность выше ОФЗ при умеренном кредитном риске.

• Купон 18.0% годовых, выплаты 2 раз в год; размер купона 89.75 ₽.
• Ближайшая оферта — 20.04.2027 (через 7 мес.).
• До погашения 1.1 года; дюрация 7 мес. — чувствительность цены к ставке низкая.
• Рейтинг эмитента — A (НКР), уровень инвестиционный.
• Торгуется по 97.78% номинала — с дисконтом на 11.09.2026.
• Среднедневной оборот 602160 ₽: бумага умеренно ликвидная.
• Накопленный купонный доход (НКД) на 11.09.2026 — 74.47 ₽ на облигацию.
• Купонный доход облагается НДФЛ; бумагу можно держать на ИИС.

Рейтинг A — высокий уровень кредитоспособности. Эмитент устойчив к неблагоприятным экономическим условиям, риск дефолта низкий, а премия к ОФЗ обычно невелика.

Среди похожих по типу купона, рейтингу и сроку выпусков доходность к погашению колеблется от 13,9% до 24,1%; доходность этого выпуска — выше медианы группы (16,5%). Сопоставимые бумаги: СистемБ1P7 — 19,6%; А101 1P02 — 17,1%; ВИС Ф БП01 — 16,5%. Сравнивайте не только доходность, но и дюрацию, наличие оферты и рейтинг.

Практический ориентир: такие корпоративные выпуски используют как ступень доходности над ОФЗ, осознанно принимая кредитный риск конкретного эмитента. Купить ТрансФ1P04 можно через любого российского брокера с доступом на Московскую биржу — по ISIN RU000A0ZYEB1; для сделки достаточно рыночной или лимитной заявки в биржевом стакане. К цене покупки добавляется накопленный купонный доход (НКД), который вернётся вместе с ближайшим купоном.

Купонный доход по облигации облагается НДФЛ по ставке 13% (15% с части совокупного дохода свыше 5 млн ₽ в год); налог удерживает брокер как налоговый агент, отдельно декларировать купоны не нужно. При продаже или погашении дороже цены покупки НДФЛ берётся с положительной разницы, а льгота долгосрочного владения (ЛДВ) освобождает курсовой доход от налога при непрерывном удержании бумаги дольше трёх лет. Облигацию можно держать на индивидуальном инвестиционном счёте (ИИС): вычет типа А возвращает до 52 000 ₽ НДФЛ в год с внесённых средств, а новый ИИС-3 освобождает доход от налога при соблюдении минимального срока счёта.