ВТБС1-1011

ВТБС1-1011 (RU000A1084J5) — корпоративная облигация эмитента «Банк ВТБ». Купон 0.01% годовых, погашение 03.06.2030. Торгуется на Московской бирже по 56.61% номинала с доходностью к погашению 17.2% годовых на 29.10.2026. Выпуск только для квалифицированных инвесторов — структурная облигация, выплата зависит от условий выпуска.

• 3-й уровень листинга, но рейтинг эмитента AAA — надёжность выше типичной для этого уровня (не путать с ВДО).
• Купон 0.01% годовых; размер купона 0.5 ₽.
• Рейтинг эмитента — AAA (АКРА), уровень инвестиционный.
• Торгуется по 56.61% номинала — с дисконтом на 29.10.2026.
• Среднедневной оборот 412 ₽: бумага умеренно ликвидная.
• Накопленный купонный доход (НКД) на 29.10.2026 — 0.14 ₽ на облигацию.
• Купонный доход облагается НДФЛ; бумагу можно держать на ИИС.

Кредитный рейтинг AAA — высшая категория надёжности. Вероятность дефолта минимальна; такие выпуски берут в консервативную часть портфеля как замену депозиту с более высокой доходностью.

Среди похожих по типу купона, рейтингу и сроку выпусков доходность к погашению колеблется от 8,9% до 17,0%; доходность этого выпуска — выше медианы группы (16,8%). Сопоставимые бумаги: РЖД 1Р-53R — 16,8%; Газпн3P15R — 16,5%; ИАДОМ 1P69 — 17,0%. Сравнивайте не только доходность, но и дюрацию, наличие оферты и рейтинг.

Это структурная облигация: выплата зависит от заранее заданных условий (цена актива, индекс, ставка), а не от простого фиксированного купона. Выпуск предназначен только для квалифицированных инвесторов — без этого статуса купить его через брокера нельзя.

Для налогового резидента РФ доходы от операций с ценными бумагами, включая купоны, обычно облагаются НДФЛ по ставке 13% в пределах 2,4 млн ₽ соответствующей совокупности налоговых баз за год и 15% с превышения. Налог обычно удерживает налоговый агент; при нескольких источниках дохода возможен перерасчёт ФНС. Льгота долгосрочного владения применяется к подходящим ценным бумагам при соблюдении срока и установленных ограничений; купоны она не освобождает. Льготы ИИС зависят от даты открытия, типа счёта и выполнения условий. Для ИИС, открытого с 2024 года, вычет на взносы входит в общий лимит 400 тыс. ₽ с другими долгосрочными сбережениями; освобождение инвестиционного дохода ограничено условиями и лимитами закона.