fabricaONE.AI разместила облигации на 4,7 млрд рублей под 17,25%

Компания готовила размещение как площадку для IPO, но в апреле перенесла выход на биржу и за два месяца собрала дебютный облигационный выпуск. Ставку удалось снизить с изначально заявленных 17,8% до 17,25% годовых, а привлечённые 4,7 млрд рублей пошли на рефинансирование долга.

На форуме РБК «Кэпитал Маркетс» также привели пример IEK GROUP: доля частных инвесторов в книге заявок выросла с 18% при первом выпуске компании до 46% на размещении в июле 2026 года. Представитель компании отметил, что после снижения ожиданий по ключевой ставке выпуски эмитента торговались ниже номинала, и назвал важным следить за поведением бумаг на вторичных торгах, а не только за ставкой на размещении.

Другие участники дискуссии — «Моторика», «ХимМед» и Positive Technologies — говорили, что подготовку к выходу на долговой рынок нужно начинать заранее: собирать консолидированную отчётность, выстраивать корпоративное управление и понятно объяснять инвесторам бизнес-модель компании ещё до дебютного выпуска.