ИИС для облигаций: как выжать из счёта максимум

ИИС — индивидуальный инвестиционный счёт, брокерский счёт с налоговыми бонусами от государства. Облигации и ИИС — естественная пара: предсказуемые купонные выплаты плюс налоговые вычеты дают понятный, считаемый заранее результат. Разберём, как это работает на действующем формате счёта — ИИС-3.

Два бонуса ИИС-3

Первый бонус — вычет на взносы: внесённые на счёт деньги (до 400 000 ₽ в год) уменьшают вашу налоговую базу по НДФЛ. При ставке 13% возврат составляет до 52 000 ₽ ежегодно — фактически прибавка к доходности портфеля, которую не даёт ни одна бумага. Для получения вычета нужен уплаченный НДФЛ — например, с зарплаты. Арифметика на дистанции: внося по 400 000 ₽ пять лет подряд, вы получите до 260 000 ₽ возвратов — сверх купонов, которые всё это время приносит портфель.

Второй бонус — освобождение от налога дохода, полученного на счёте, при его закрытии после минимального срока владения (лимит освобождения — до 30 млн ₽). Купоны, разница цен, весь финансовый результат — без НДФЛ. Для облигационного портфеля, где купоны капают постоянно, это ощутимая экономия на длинном горизонте.

Отложенное налогообложение — тихий третий бонус

На обычном счёте с каждого купона сразу удерживается 13–15%, и реинвестировать вы можете только остаток. На ИИС-3 налог с купонов в момент выплаты не удерживается — работать продолжает вся сумма. Сложный процент с полного купона против урезанного — на дистанции в несколько лет разница накапливается заметная, а при закрытии счёта по правилам налога не будет вовсе.

Ограничения, о которых надо знать заранее

Главное — деньги замораживаются: частично снять средства с ИИС-3 нельзя (исключение — оплата дорогостоящего лечения). Закрыли счёт раньше минимального срока — потеряли льготы и вернёте полученные вычеты. Минимальный срок зависит от года открытия: для счетов, открытых в 2024–2026 годах, это 5 лет, дальше он ступенчато растёт. Открыть можно до трёх ИИС, но вычет считается по всем вместе. Правила периодически уточняются — перед открытием сверьте детали с брокером или на сайте ФНС.

Для кого эта связка

ИИС с облигациями подходит тем, кто готов не трогать деньги минимум пять лет и хочет предсказуемости: купоны реинвестируются без налоговых потерь, вычет на взносы добавляет ощутимый плюс каждый год, а состав портфеля при этом остаётся консервативным. По сути, это самый спокойный способ использовать налоговые льготы фондового рынка. Хорошо работает и комбинация: короткие облигации и подушка — на обычном счёте, где деньги доступны в любой момент, а длинная, «неприкосновенная» часть портфеля — на ИИС, где за терпение доплачивает бюджет.